Le groupe Believe, qui se concentre sur la distribution de musique, avait invité Warner à soumettre une offre de rachat avant dimanche. Cependant, Warner a choisi de se retirer un jour avant, le samedi 6 avril.
Warner Music renonce à racheter Believe
Le géant de la musique Warner Music Group (WMG) a annoncé qu’après réflexion, il a décidé de ne pas faire d’offre ferme pour racheter Believe, un groupe français spécialisé dans la distribution musicale. Cette décision a été communiquée le samedi 6 avril.
Le comité ad-hoc, mis en place par le conseil d’administration de Believe suite à une première offre d’achat par un consortium dirigé par Denis Ladegaillerie, a pris note de cette décision. Ce comité examinera la situation avec toutes les parties intéressées, y compris le consortium composé d’EQT, TCV et Denis Ladegaillerie, ainsi que les actionnaires historiques de Believe, afin de déterminer les prochaines étapes concernant l’évolution potentielle du contrôle de la société, et informera le marché en conséquence.
Une offre concurrente
En début mars, Warner Music Group avait manifesté son intérêt pour Believe, une société spécialisée dans l’accompagnement d’artistes et de labels indépendants, fondée en 2005 et introduite en Bourse mi-2021. Le conseil d’administration de Believe avait invité WMG à déposer une offre formelle avant le 7 avril.
Cependant, le syndicat de producteurs et distributeurs indépendants UPFI exprimait des inquiétudes quant aux conséquences potentiellement destructrices d’une telle acquisition sur l’emploi et la création.
Dévoilée en février, l’offre du consortium de Denis Ladegaillerie et des fonds TCV et EQT proposait un rachat à 15 euros par action, valorisant la société à environ 1,5 milliard d’euros, et le retrait de Believe de la Bourse. Malgré l’opposition d’un actionnaire, le gérant d’actifs Sycomore AM, cette offre n’a pas respecté les règles établies par l’Autorité des marchés financiers (AMF).
En effet, le consortium a renoncé fin février à obtenir l’avis motivé du conseil d’administration de Believe, affirmant que l’offre était dans l’intérêt de la société. En abandonnant cette condition suspensive, le consortium, ayant connaissance de l’offre concurrente de WMG qui n’était pas encore publique, a obtenu un avantage crucial dans le succès de son offre. Believe avait été introduit en Bourse au prix de 19,50 euros par action.
